原创从增程到具身智能：理想这次让别人抄不了？

2026年6月，全球计算机体系结构领域最顶级的学术会议ISCA（国际计算机体系结构研讨会），在其工业分区的论文录取名单里，出现了一个不属于半导体圈的名字——理想汽车。

论文介绍的是马赫M100，一颗5纳米车规级AI芯片，全球首款量产的数据流架构推理芯片。在此之前，没有任何一家车企的芯片论文被ISCA收录过。

一个造车的，跑到芯片学术圈发了一篇顶会论文，大概相当于一家火锅店在国际物理学期刊上发了篇量子力学的论文。

几天后的6月15日，理想把这颗芯片连同围绕它构建的一整套具身智能系统，搬到了一场名为“Livis Day”的发布会上。如果不是李想、座舱产品负责人曹煜、基座模型负责人詹锟、CTO谢炎，四个人轮番上台讲了一个半小时，外界可能还停留在“理想=增程+冰箱彩电大沙发”的刻板印象里。

但这场发布会传递的信息极其清晰：理想正式定义了什么是“具身智能汽车”——一辆同时具备电动车、职业司机、AI计算机与生活助手四大能力的智能体。

无法不令人感慨，当整个行业玩转了理想上一轮的成功方法论，理想却已经换了一个赛道。而这一次，追赶的难度绝非一个量级。

增程的浅滩已被填平

理想的第一条护城河是增程。

2018年理想ONE发布时，增程被群嘲为“过渡方案”。但李想的逻辑很简单，在充电桩密度严重不足的时候卖纯电车，等于让用户背着续航焦虑过日子。

后来的故事验证了这个判断，理想汽车的销量一路飙升，2024年突破50万辆。但增程技术的护城河并不深，问界、深蓝、零跑等越来越多品牌，纷纷涌进这条河道，增程路线也从特立独行变成全行业标配，国内增程车型在2025年达到44款。

凭一己之力，理想把一条被质疑的技术路线跑成了主流选择，但问题也随之而来。理想的差异化护城河，在增程成为“大家都有”的标配，“冰箱彩电大沙发”被复制得比原版还便宜时，以肉眼可见的速度变浅。

2025年，理想全年营收1123亿元，同比下降22.3%；净利润11亿元，同比下降85.8%；Q3净亏损6.24亿元，结束了连续11个季度的盈利纪录。

这不是产品出了问题，理想L系列仍然是同级销量冠军，只是“增程+家庭”这个价值公式，已经不足以支撑利润空间了。

换个角度看这些数字，也不是消费者不认理想了，而是竞品用理想的方法论抢走了市场。一块蛋糕，切的人多了，原来独占者的那一块自然就小了。这不是理想的失败，恰恰是它开创的品类太成功了。

李想显然比别人更早看到了这个趋势。2022年，增程市场正在高歌猛进，理想却悄悄启动了一个新项目——自研AI芯片。

这个项目代号“马赫M100”，从立项到量产用了三年半。等对手们都学会了增程和冰箱沙发大彩电，理想已经把赌注押到了下一张牌桌上。

具身智能的壁垒正在加固

如果说增程的护城河是战术级别的，技术门槛不高、复制周期短；那么，具身智能的护城河就是战略级的，是当下真正的壁垒。

具身智能的壁垒不在单一维度，而在四个层面同时构建：芯片、模型、操作系统、整车架构。想要复制其中任何一层，都需要以年为单位的投入。想要同时复制四层，基本等于再造一个理想。

先看论文被ISCA收录的马赫M100芯片。这颗全球首款量产的动态数据流AI芯片，采用5纳米车规级工艺，单芯算力1280TOPS，双芯组合2560TOPS，实际运行效率超过82%。和智能驾驶领域的主流英伟达Orin-X（双芯508TOPS）比，算力是其5倍，与Thor-U（单芯700TOPS）比，算力是其3倍以上。

更关键的是架构差异。马赫M100不是传统冯·诺依曼指令驱动架构，而是数据流架构，AI计算不再受指令调度的效率损失。用谢炎在发布会上的原话说：“冯·诺依曼架构用七十年推动了通用计算的辉煌。今天我们以马赫M100为起点，希望用数据流架构，接过历史的这一棒。”

也正是这颗芯片的架构创新，让ISCA破例向一家车企敞开了大门。在通用模型部署测试中，马赫M100运行35B参数大语言模型的prefill速度，达到顶尖桌面超算的2.7倍，decode速度达到1.5倍。其性能早已不是“车规级够用就行”，而是实打实把桌面超算甩在身后。

再看模型。具身智能的大脑被拆成“左脑”和“右脑”：语言智能由马赫Mind-Pro和Mind-Edge负责，机器智能由马赫VLA负责。实际体验有多强，现场理想L9 Livis上产品人员的即兴演示、实拍视频的画面，相当具有说服力。

说回技术层面，Mind-Pro的模型TPS峰值达到208 Token/s，推理效率是主流Agent模型的两倍以上。一个更务实的指标是：整体Token平均消耗降低38%，工具调用冗余轮次减少47%。这意味着在车上对话时，响应更快、消耗的云端算力更少、隐私更安全。

Mind-Edge是行业首个真正量产落地的端侧原生具身智能体，全部在车端本地运行，不需要联网就能完成全天候主动感知、人车交互和自主控车。

马赫VLA的能力也很直观。普通人类驾驶员从肉眼发现危险，到大脑判断，手脚做出制动指令，全程需要时间平均为0.45秒，F1车手的极限是0.25秒，马赫VLA是0.28秒，比普通人类驾驶员快0.17秒。在120km/h的速度下，这0.17秒的差距意味着提前6米刹停。

但发布会上更让人印象深刻的不是数字，是那些涌现出来的能力：倒车让路、识别交警手势、穿越无车道线的城中村雨夜窄路。詹锟在现场更直观地展示了行业首次上车的3D ViT全域三维感知能力有多强：现场观众举手、挥动手臂，理想L9 Livis渲染出了完整的三维会场空间，清晰识别到每一位举手观众的人体轮廓、抬手动作、各自空间位置，连会场背景文字都同步还原。

座舱体验也非常值得一说。新一代旗舰座舱搭载全球首发的高通8797 Elite芯片，CPU 504K、GPU 8.1T、NPU 320TOPS，这三个数字摆在一起，代表座舱的硬件性能全面超越主流手机。

行业首个90Hz高刷、180Hz触控采样率的超宽全景屏，搭配9.3.6声道5440W音响系统和Livis Pods头枕独立空间音频，用户坐进去的体验更接近一个移动的杜比影院，而非传统意义上的车载娱乐系统。

关于交付节点，理想没有把这次“Livis Day”开成画大饼，2026年的OTA规划具体到了月份。7月智驾效率提升30%，协助用户通过限宽墩、限高杆等复杂场景，出行导游Agent上线，新增两天一度电的哨兵模式。9月实现全场景自主倒车，窄路会车、倒车让行，Agent可连接电脑手机。12月端到端反应速度0.2秒，比人快56%，新增起身误触方向盘主动防护、Face ID识别切换账号。

三季度为搭载Orin和Thor芯片的AD Max用户推送马赫VLA模型，四季度对齐全球顶尖水平的FSD V14。

没有“预计”“力争”“有望”，这是理想让人觉得靠谱的地方：都是时间+数字+能力，像交货单一样精确。

持续进化是永远的护城河

如果你是一个漫威迷，“Livis”这个发音，很难不让你想到钢铁侠的那位AI管家——贾维斯（Jarvis）。托尼·斯塔克对着空气说句话，贾维斯就能帮他造战甲、调参数、订餐厅、安排约会。

那是2008年的科幻设定。十八年后，李想在“Livis Day”上说了这样一句话：“过去十年，我们创造了一个移动的家。第二个十年，我们会给车和家，赋予生命。”

一家中国车企，不把资源全部投向“多卖车、多赚钱”这条最直接的路径，而是砸上百亿研发一款AI芯片、训练一套具身智能模型、组建人形机器人团队——李想对“贾维斯”的执念，从产品名字到战略方向，都写在了明面上。

李想比别人更早看到，汽车行业的下半场不是传统的智能化，是AI化。传统智能汽车，本质上是功能驱动，服务于特定场景，对安全的定义也是功能安全。但AI化把汽车从“你开它”的交通工具，变成“它懂你”的智能体，这是真正的具身智能汽车，直接改变了汽车的定义，在李想眼里，其价值和意义远超传统智能汽车。

李想也有一个极其务实的逻辑：当你能做的事别人也能做，你的护城河厚度为零，具有同等供应链能力的对手都能复现。理想汽车必须向着更高阶、别人难以突破的方向进化。

而持续进化的能力，本身就是最深的护城河。理想从2020年的增程先驱，到2026年的具身智能定义者，六年完成了两次战略级别的跃迁。这两次跃迁的共同点是：理想不是在回应市场变化，而是在主动定义下一个战场。

这种持续引领的能力，比任何一项单点技术都更可怕。因为在技术迭代以月为单位的当下，一个单点优势可以在12个月内被追上。但一套能够不断产生产品代差的创新体系，是竞争对手无法用时间和金钱简单复制的。

当然，理想眼前并非没有挑战。新护城河投入产出的时间差里，旧护城河的防御能力在衰减，今年以来的市场也变得更加内卷。超过百亿研发的投入和烧钱速度，需要足够强的主业现金流来支撑。

但理想目前仍有近千亿元现金储备，这为其实现目标提供了足够厚的安全垫。按目前的研发投入水平，理想有足够的弹药把这场换道之战打到2028年。

更重要的一点是，昨天的“Livis Day”展示的不是实验室里的Demo，而是一套已经量产上车、有清晰交付时间表的完整系统。说明理想已经把牌握在手里，不是埋在牌堆里，这是理想的底气，也是传递给市场的信心。

“这就是我们这家公司存在的意义，也希望可以和所有人一起见证这个全新的时代！”李想如此诠释着理想的长期主义。至于发布会上透露的人形机器人方向，那是李想给第三个十年留的伏笔。

不急，先把车上的具身智能做透。毕竟连托尼·斯塔克，也是先从Mark I开始造的。